Opciones, Cartera Diagonal Spread–Apertura Vencimiento Abril 2011

Durante el mes pasado la estrategia se ha comportado un poco mejor que el índice Ibex, reflejando una bajada del 6% de la estrategia frente a un 7% del índice.
Después de varios vencimientos con una estrategia que tiene 5 contratos, durante este mes aumentamos el número de contratos de la estrategia hasta 10.
Para ello realizamos las siguientes operaciones:


cierre (compra) put vendida sobre el Ibex vencimiento Marzo
apertura (venta) put vendida sobre el Ibex vencimiento Abril
añadir 5 contratos a la estrategia diagonal spread sobre el indice Ibex
Todas estas operaciones se resumen en el siguiente cuadro:

Opcion	Strike	Cant	Compra	Venta	Importe
IBEX PUT MAR 2011	11000	5	632	242	-1950
IBEX PUT ABR 2011	10400	5		395	1975
IBEX PUT ABR 2011	10400	5		395	1975
IBEX PUT DIC 2011	9000	5	598		–2990

De forma resumida vemos que durante el vencimiento pasado la opción vendida supuso una perdida de casi 400 puntos. Para contrarrestar esta bajada, las opciones put compradas que forman parte de la estrategia se revalorizaron, reduciendo la perdida mensual de la estrategia
La nueva posición que tenemos en esta estrategia es la siguiente:

Posiciones Abiertas Cartera Diagonal Spread
Fecha	Opcion	Strike	Cant	Compra	Venta	Benef	Valor
03/01/2010	IBEX PUT DIC 2011	9000	5	829	598	-1.155 €	2990
18/03/2011	IBEX PUT DIC 2011	9000	5	598	598	0 €	2990
18/03/2011	IBEX PUT ABR 2011	10400	10	395	395	0 €	-3950
Precio actual - Posiciones abiertas				Valor posiciones abiertas			2.030 €
Actualizado	19/03/2011		Precio de mercado