Venta de opciones, vencimiento Junio 2011

Durante el mes de Junio el mercado se ha comportado de forma negativa. La rentabilidad del Ibex entre ambos vencimientos ha sido de un –2%. Nuestra estrategia ha proporcionado una rentabilidad del 1%. Como vemos la venta de opciones put vuelve a producir mejor rentabilidad que el índice cuando el movimiento del mercado es limitado.

En la siguiente tabla vemos las operaciones que teniamos con put vendidas en el vencimiento de Junio y el beneficio / perdida final

17/05/2011	TEF PUT JUN 2011	17	7	0,7	0,44	-182	12.637 €
17/05/2011	SAN PUT JUN 2011	8,16	7	0,33	0,32	-7	12.630 €
17/05/2011	REP PUT JUN 2011	22	6	0,1	0,44	204	12.834 €

Para el vencimiento de Julio abrimos la semana pasada las siguientes operaciones:

14/06/2011	TEF PUT JUN 2011	16,5	7		0,4	280	13.114 €
14/06/2011	SAN PUT JUN 2011	7,93	7		0,3	210	13.324 €
14/06/2011	REP PUT JUN 2011	22	6		0,65	390	13.714 €

La rentabilidad de nuestra cartera sigue incrementandose lentamente y vemos que sigue siendo superior a la del mercado