Opciones Financieras - Resumen de las estrategias del año 2010
>> domingo, 2 de enero de 2011
Acaba de finalizar el año 2010 en las bolsas, y el resultado final del Ibex35 ha sido bastante pobre, con una perdida anual de dos dígitos, y mucho peor que el resto de los mercados principales de la zona euro.
Comenzamos este blog en el mes de Marzo, con idea de presentar algunas ideas diferentes de inversión, y empleando productos derivados (algo no muy habitual en la mayoría de las carteras de los inversores particulares).
Hemos trabajado con tres estrategias diferentes, con idea de obtener mejores rentabilidades que las de los índices, sin emplear ningún tipo de apalancamiento, y por tanto con el mismo riesgo que la compra venta de acciones. Con este escenario vemos como las tres estrategias se han comportado mejor que el Ibex 35 y las rentabilidades han sido positivas.
De forma resumida vemos que Las tres estrategias han tenido comportamientos positivos. La rentabilidad en dos carteras ha superado el 25% y si lo comparamos con la rentabilidad del Ibex 35 tendríamos que añadir otros 7 puntos porcentuales. Viendo lo complicado que se han comportado los diferentes mercados durante el ejercicio es una rentabilidad más que aceptable.
| Mes | Ibex35 | Venta Opciones | Diagonal Spread | Covered Call |
| mar-10 | ||||
| abr-10 | ||||
| may-10 | -17,86% | -13,30% | -8,33% | |
| jun-10 | 8,56% | 19,35% | -5,75% | 7,31% |
| jul-10 | 4,15% | 3,17% | 6,58% | 6,92% |
| ago-10 | -0,65% | 5,06% | 8,51% | 0,01% |
| sep-10 | 4,89% | 4,99% | 7,34% | 2,59% |
| oct-10 | 2,64% | 5,08% | 8,55% | 6,18% |
| nov-10 | -5,49% | -1,60% | -5,83% | -2,40% |
| dic-10 | -3,63% | 3,03% | 8,15% | 0,36% |
| -7,39% | 25,78% | 27,55% | 12,63% |
NOTA: Las rentabilidades del Ibex 35 no coinciden con los cierres mensuales del índice, ya que nosotros calculamos las rentabilidades en las fechas de vencimiento, por lo que los porcentajes que vemos son las rentabilidades entre los terceros viernes de cada mes (fecha en la que expiran todos los contratos de futuros y opciones.
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